PwC Real Estate COVID-19 Express Survey

Экспресс-опрос девелоперских компаний о влиянии коронавируса COVID-19 на рынок недвижимости

Как представители сферы недвижимости оценивают последствия коронакризиса? Какие меры поддержания бизнеса готовы принять компании для существования в условиях пандемии и новой поствирусной действительности? Ответы на эти и другие вопросы отражены в результатах опроса, проведенного PwC среди топ-менеджмента компаний жилой, торговой, офисной, гостиничной и складской недвижимости.

Неблагоприятная эпидемиологическия обстановка, связанная с распространением коронавирусной инфекции, оказала негативное воздействие на все сферы бизнеса. С новыми трудностями столкнулся и рынок недвижимости.

Введенные ограничения на деятельность организаций существенно сократили посещаемость объектов розничной торговли. Закрытие границ с другими странами, отмена международных рейсов и ограничения внутреннего туризма лишили гостиницы постояльцев. Вынужденная самоизоляция способствовала снижению продаж жилья, а приостановка строительной деятельности привела к переносу сроков ввода объектов в эксплуатацию. Так, проведенные мероприятия, направленные на борьбу с COVID-19, привели к снижению потребительской активности населения и, как следствие, значительным финансовым потерям компаний.

Ключевые выводы:

  • Среди угроз для развития бизнеса, связанных с коронавирусом, девелоперы выделяют снижение уровня потребительской уверенности (81%), вероятность длительного спада экономики (45%) и недостаток информации для принятия решений, вызванный непредсказуемостью кризиса (35%).
  • Оценивая последствия пандемии, большинство респондентов (77%) ожидают падение годовых результатов компании.
  • Основными мерами для поддержания финансовой устойчивости бизнеса девелоперы считают сдерживание расходов (68%) и корректировку финансовых планов компаний (55%). К вынужденному переносу сроков или отказу от планируемых инвестиций готовы 52% опрошенных представителей рынка недвижимости.

 

Девелоперы обеспокоены потребительскими ожиданиями в условиях пандемии

Большинство участников рынка (81%) видят основную угрозу для компаний в снижении уровня потребительской уверенности. Данные опасения подтверждают итоги обследования Росстата[1], в котором показатель потребительской уверенности россиян во 2 кв. 2020 г. достиг минимального значения за последние 4 года – индекс снизился на 19 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом и составил -30%. Это означает, что население, оценивая произошедшие и ожидаемые личное материальное положение, экономическую ситуацию в стране и благоприятность условий для совершения крупных покупок, не выражает положительных настроений относительно ожидаемого потребления.

Снижение цен на нефть, связанное с падением спроса, сокращение экспорта и последствия карантинных мер привели к экономическому спаду в стране, который, согласно прогнозам Минэкономразвития, будет оцениваться на уровне 4,8% по итогам 2020 г.[2] Восстановление экономики, по оценкам, может начаться с 2021 г., однако в большей степени будет зависеть от эпидемиологической обстановки, которую может усугубить вторая волна пандемии. На этом фоне около половины респондентов (45%) опасаются вероятности затяжного выхода из глобальной рецессии.

Около трети респондентов (35%) обеспокоены неопределенностью коронакризиса и его последствий, которые отражаются в недостаточном объеме информации для принятия обоснованных решений, способствующих восстановлению деловой активности.


Назовите основные угрозы в связи с COVID-19

Возможно несколько вариантов ответа
Снижение уровня потребительской уверенности, приводящее к сокращению потребления
%
Вероятность глобальной рецессии
%
Недостаток информации для принятия обоснованных решений
%
Финансовые последствия, в том числе с точки зрения ухудшения результатов основной деятельности и перспектив, нехватки ликвидности и финансовых ресурсов
%
Проблемы с цепочками поставок
%
Влияние на трудовой ресурс или кадры / снижение производительности
%
Последствия для налогообложения, торговли и иммиграции
%
Риски, связанные с нарушением требований кибербезопасности и защиты персональных данных, или риски мошенничества
%
Сложности с финансированием
%

Последствия эпидемии негативно отразятся на финансовых результатах компаний

Бизнесу только предстоит оценить негативные последствия пандемии коронавируса, однако уже сейчас большинство девелоперов (77%) прогнозируют снижение выручки и (или) прибыли по результатам 2020 г. Среди пессимистично настроенных респондентов более половины (58%) ожидают падение годовых результатов компании более, чем на 10%.


Как, по вашему мнению, в результате вспышки коронавирусной инфекции COVID-19 изменится выручка и (или) прибыль вашей компании в этом году? (по итогам 2020 года)

Один вариант ответа
Выручка и (или) прибыль уменьшатся
%
Выручка и (или) прибыль не должны измениться
%
На данном этапе оценить сложно
%
Выручка и (или) прибыль увеличатся
%

Сдерживание расходов – основная мера для выхода из кризисной ситуации

В период самоизоляции девелоперы столкнулись с необходимостью нести финансовые расходы в условиях пониженного спроса и ограничений на ведение бизнеса.

Владельцы торговых центров отмечали отмену базовой арендной ставки или отсрочку арендных платежей вследствие сокращения трафика, что привело к серьезному падению прибыли и трудностям с несением затрат на содержание объектов.

Девелоперы бизнес-центров оказались в более выигрышном положении – большинство крупных компаний не принимали спешных решений о сокращении занимаемого офисного пространства. Однако в карантине многие организации получили успешный опыт удаленной работы, и в ближайшей перспективе существует вероятность отказа от части арендуемых площадей. При этом, спрос на рабочие места в бизнес-центрах все же сохранится, но более востребованными, чем ранее, могут стать гибкие офисы, операторы которых будут готовы предложить различные схемы и условия размещения сотрудников: от однодневной аренды необходимого количества рабочих мест до заключения договора на более длительный срок.

В качестве основной меры поддержания финансовой устойчивости бизнеса большинство девелоперов (68%) выделяют внедрение инициатив по сокращению расходов (сокращение персонала, заработной платы, перевод на удаленную работу), а для успешного развития компании, по мнению 55% респондентов, необходимо вносить изменения в финансовые планы.

Основным решением для поддержания отношений с арендаторами девелоперы офисной, торговой и складской недвижимости видят в снижении ставки аренды (38%), из них половина опрошенных готова снизить арендную плату до 2-3 размеров месячной ставки.


Какие из перечисленных ниже мер финансового характера рассматривает ваша компания в связи со вспышкой коронавирусной инфекции COVID-19?

Возможно несколько вариантов ответа
Принятие мер по сдерживанию расходов
%
Внесение изменений в финансовые планы компании
%
Перенос сроков или отказ от планируемых инвестиций
%
Внесение изменений в стратегию слияний и поглощений
%
Внесение корректив в руководящие документы
%
Финансовые меры в связи со вспышкой коронавирусной инфекции COVID-19 в компании не рассматриваются
%

Какие меры вы планируете принять в связи с обострением ситуации с арендными отношениями?

Один вариант ответа
Снижение ставки аренды
%
Отсрочка платежа
%
Не проводить переговоров с арендаторами, руководствоваться условиями действующего контракта
%
Арендные каникулы
%
Отмена или сокращение OPEX
%

Потенциальный размер среднерыночного снижения арендной платы в результате переговоров с арендаторами составит, по вашим оценкам

Один вариант ответа
До 2-3 размеров месячной АП
%
До 1 размера месячной АП
%
До 5 размеров месячной АП
%
Более 5 размеров месячной АП
%

Девелоперы готовы пожертвовать сроками строительства и капитальными вложениями для избежания больших финансовых потерь

Незапланированными потерями для девелоперов обернулся временный запрет на строительство. Приостановленные стройки нуждались в финансировании, а после простоя требовалось ускорение темпов строительства для сокращения отставаний от графика, которое привело к дополнительным затратам.

Для поддержания финансового состояния компаний 63% представителей отрасли (из 52% респондентов, готовых перенести сроки реализации проектов и отказаться от планируемых инвестиций в целом) видят возможными отсрочку ввода объектов в эксплуатацию и ограничение капитальных вложений или инвестиций в материально-техническую базу.


Вы указали, что ваша компания рассматривает возможность переноса сроков или отказа от планируемых инвестиций в связи со вспышкой коронавирусной инфекции COVID-19. От каких из перечисленных ниже типов инвестиций вы планируете отказаться в первую очередь?

Возможно несколько вариантов ответа
Материально-техническая база / общие капитальные вложения
%
Основная деятельность
%
Рабочая сила
%
Охрана окружающей среды, социальная ответственность и корпоративное управление
%
Цифровая трансформация
%
ИТ
%
НИОКР
%
Кибербезопасность или защита персональных данных
%

Учитывая влияние коронавируса на отрасль, стоимость жилья на первичном рынке останется неизменной

С началом режима самоизоляции на рынке жилой недвижимости было отмечено резкое падение продаж квартир. Спрос на жилье в новостройках в некоторой степени был поддержан введением льготной ипотеки под 6,5% годовых и переводом продаж в онлайн формат с использованием виртуальных шоурумов. В ближайшей перспективе прогнозируется реализация отложенного спроса и частичное восстановление количества сделок на рынке жилой недвижимости. В частности, покупка жилья будет рассматриваться как инструмент страхования от кризиса. Поэтому, по мнению 71% респондентов, снижения цены продажи жилья эконом-класса в скором времени не произойдет.


Потенциальный размер среднерыночного снижения цены продажи жилья на первичном рынке составит, по вашим оценкам (в среднем для рынка эконом-сегмента)

Один вариант ответа
Не изменится
%
5–10 %
%
До 5 %
%

Возвращение к обычному режиму работы при полном исчезновении covid-19 не превысит срока в один месяц

В случае немедленной стабилизации эпидемиологической обстановки и улучшения экономических условий, по мнению 48% респондентов, на переход в обычный режим работы компаниям понадобится менее одного месяца. 26% девелоперов, оценивая свои силы на преодоление последствий, заявляют, что комфортным периодом для выхода на докарантинный режим работы являются 3–6 месяцев.


Если бы вспышка коронавирусной инфекции COVID-19 закончилась сегодня, сколько вам понадобится времени на то, чтобы вернуть вашу компанию в обычный режим работы?

Один вариант ответа
Менее одного месяца
%
От 3 до 6 месяцев
%
От 6 до 12 месяцев
%
От 1 до 3 месяцев
%
Более одного года
%

«Пандемия коронавируса обернулась для рынка недвижимости сложностями, которые повлекли за собой финансовые потери для большинства компаний. Для поддержания устойчивости бизнеса в любой кризисной ситуации требуется внесение изменений в уже отработанные бизнес-процессы. Принятие грамотных стратегических решений и заключение договоренностей между участниками рынка способствуют наименее болезненному выходу из кризиса, дальнейшему наращиванию бизнеса и восстановлению отрасли в целом».

Олег Малышев, партнер, руководитель практики оказания услуг компаниям сектора недвижимости

Контакты

Олег Малышев

Олег Малышев

Партнер, руководитель практики оказания услуг компаниям сектора недвижимости, PwC в России

Тел: +7 (495) 967 6138

Анна Данченок

Анна Данченок

Директор, руководитель группы консалтинга в сфере недвижимости, PwC в России

Тел: +7 (903) 961 2997

Саян Цыренов

Саян Цыренов

Директор практики по сопровождению сделок в сфере недвижимости, PwC в России

Тел: +7 (495) 967 6000

Андрей  Тонконогов

Андрей Тонконогов

Директор, стратегия и консультирование, PwC в России

Тел: +7 (495) 967 6000 доб. 3198

Елена Гущина

Елена Гущина

Консультант группы консалтинга в сфере недвижимости, PwC в России

Тел: +7 (495) 967 6000 доб. 3146

Мы в социальных сетях