PwC Real Estate COVID-19 Express Survey
Экспресс-опрос девелоперских компаний о влиянии коронавируса COVID-19 на рынок недвижимости
Как представители сферы недвижимости оценивают последствия коронакризиса? Какие меры поддержания бизнеса готовы принять компании для существования в условиях пандемии и новой поствирусной действительности? Ответы на эти и другие вопросы отражены в результатах опроса, проведенного PwC среди топ-менеджмента компаний жилой, торговой, офисной, гостиничной и складской недвижимости.
Неблагоприятная эпидемиологическия обстановка, связанная с распространением коронавирусной инфекции, оказала негативное воздействие на все сферы бизнеса. С новыми трудностями столкнулся и рынок недвижимости.
Введенные ограничения на деятельность организаций существенно сократили посещаемость объектов розничной торговли. Закрытие границ с другими странами, отмена международных рейсов и ограничения внутреннего туризма лишили гостиницы постояльцев. Вынужденная самоизоляция способствовала снижению продаж жилья, а приостановка строительной деятельности привела к переносу сроков ввода объектов в эксплуатацию. Так, проведенные мероприятия, направленные на борьбу с COVID-19, привели к снижению потребительской активности населения и, как следствие, значительным финансовым потерям компаний.
Ключевые выводы:
- Среди угроз для развития бизнеса, связанных с коронавирусом, девелоперы выделяют снижение уровня потребительской уверенности (81%), вероятность длительного спада экономики (45%) и недостаток информации для принятия решений, вызванный непредсказуемостью кризиса (35%).
- Оценивая последствия пандемии, большинство респондентов (77%) ожидают падение годовых результатов компании.
- Основными мерами для поддержания финансовой устойчивости бизнеса девелоперы считают сдерживание расходов (68%) и корректировку финансовых планов компаний (55%). К вынужденному переносу сроков или отказу от планируемых инвестиций готовы 52% опрошенных представителей рынка недвижимости.
Девелоперы обеспокоены потребительскими ожиданиями в условиях пандемии
Большинство участников рынка (81%) видят основную угрозу для компаний в снижении уровня потребительской уверенности. Данные опасения подтверждают итоги обследования Росстата[1], в котором показатель потребительской уверенности россиян во 2 кв. 2020 г. достиг минимального значения за последние 4 года – индекс снизился на 19 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом и составил -30%. Это означает, что население, оценивая произошедшие и ожидаемые личное материальное положение, экономическую ситуацию в стране и благоприятность условий для совершения крупных покупок, не выражает положительных настроений относительно ожидаемого потребления.
Снижение цен на нефть, связанное с падением спроса, сокращение экспорта и последствия карантинных мер привели к экономическому спаду в стране, который, согласно прогнозам Минэкономразвития, будет оцениваться на уровне 4,8% по итогам 2020 г.[2] Восстановление экономики, по оценкам, может начаться с 2021 г., однако в большей степени будет зависеть от эпидемиологической обстановки, которую может усугубить вторая волна пандемии. На этом фоне около половины респондентов (45%) опасаются вероятности затяжного выхода из глобальной рецессии.
Около трети респондентов (35%) обеспокоены неопределенностью коронакризиса и его последствий, которые отражаются в недостаточном объеме информации для принятия обоснованных решений, способствующих восстановлению деловой активности.
Назовите основные угрозы в связи с COVID-19
Возможно несколько вариантов ответаПоследствия эпидемии негативно отразятся на финансовых результатах компаний
Бизнесу только предстоит оценить негативные последствия пандемии коронавируса, однако уже сейчас большинство девелоперов (77%) прогнозируют снижение выручки и (или) прибыли по результатам 2020 г. Среди пессимистично настроенных респондентов более половины (58%) ожидают падение годовых результатов компании более, чем на 10%.
Как, по вашему мнению, в результате вспышки коронавирусной инфекции COVID-19 изменится выручка и (или) прибыль вашей компании в этом году? (по итогам 2020 года)
Один вариант ответаСдерживание расходов – основная мера для выхода из кризисной ситуации
В период самоизоляции девелоперы столкнулись с необходимостью нести финансовые расходы в условиях пониженного спроса и ограничений на ведение бизнеса.
Владельцы торговых центров отмечали отмену базовой арендной ставки или отсрочку арендных платежей вследствие сокращения трафика, что привело к серьезному падению прибыли и трудностям с несением затрат на содержание объектов.
Девелоперы бизнес-центров оказались в более выигрышном положении – большинство крупных компаний не принимали спешных решений о сокращении занимаемого офисного пространства. Однако в карантине многие организации получили успешный опыт удаленной работы, и в ближайшей перспективе существует вероятность отказа от части арендуемых площадей. При этом, спрос на рабочие места в бизнес-центрах все же сохранится, но более востребованными, чем ранее, могут стать гибкие офисы, операторы которых будут готовы предложить различные схемы и условия размещения сотрудников: от однодневной аренды необходимого количества рабочих мест до заключения договора на более длительный срок.
В качестве основной меры поддержания финансовой устойчивости бизнеса большинство девелоперов (68%) выделяют внедрение инициатив по сокращению расходов (сокращение персонала, заработной платы, перевод на удаленную работу), а для успешного развития компании, по мнению 55% респондентов, необходимо вносить изменения в финансовые планы.
Основным решением для поддержания отношений с арендаторами девелоперы офисной, торговой и складской недвижимости видят в снижении ставки аренды (38%), из них половина опрошенных готова снизить арендную плату до 2-3 размеров месячной ставки.
Какие из перечисленных ниже мер финансового характера рассматривает ваша компания в связи со вспышкой коронавирусной инфекции COVID-19?
Возможно несколько вариантов ответаКакие меры вы планируете принять в связи с обострением ситуации с арендными отношениями?
Один вариант ответаПотенциальный размер среднерыночного снижения арендной платы в результате переговоров с арендаторами составит, по вашим оценкам
Один вариант ответаДевелоперы готовы пожертвовать сроками строительства и капитальными вложениями для избежания больших финансовых потерь
Незапланированными потерями для девелоперов обернулся временный запрет на строительство. Приостановленные стройки нуждались в финансировании, а после простоя требовалось ускорение темпов строительства для сокращения отставаний от графика, которое привело к дополнительным затратам.
Для поддержания финансового состояния компаний 63% представителей отрасли (из 52% респондентов, готовых перенести сроки реализации проектов и отказаться от планируемых инвестиций в целом) видят возможными отсрочку ввода объектов в эксплуатацию и ограничение капитальных вложений или инвестиций в материально-техническую базу.
Вы указали, что ваша компания рассматривает возможность переноса сроков или отказа от планируемых инвестиций в связи со вспышкой коронавирусной инфекции COVID-19. От каких из перечисленных ниже типов инвестиций вы планируете отказаться в первую очередь?
Возможно несколько вариантов ответаУчитывая влияние коронавируса на отрасль, стоимость жилья на первичном рынке останется неизменной
С началом режима самоизоляции на рынке жилой недвижимости было отмечено резкое падение продаж квартир. Спрос на жилье в новостройках в некоторой степени был поддержан введением льготной ипотеки под 6,5% годовых и переводом продаж в онлайн формат с использованием виртуальных шоурумов. В ближайшей перспективе прогнозируется реализация отложенного спроса и частичное восстановление количества сделок на рынке жилой недвижимости. В частности, покупка жилья будет рассматриваться как инструмент страхования от кризиса. Поэтому, по мнению 71% респондентов, снижения цены продажи жилья эконом-класса в скором времени не произойдет.
Потенциальный размер среднерыночного снижения цены продажи жилья на первичном рынке составит, по вашим оценкам (в среднем для рынка эконом-сегмента)
Один вариант ответаВозвращение к обычному режиму работы при полном исчезновении covid-19 не превысит срока в один месяц
В случае немедленной стабилизации эпидемиологической обстановки и улучшения экономических условий, по мнению 48% респондентов, на переход в обычный режим работы компаниям понадобится менее одного месяца. 26% девелоперов, оценивая свои силы на преодоление последствий, заявляют, что комфортным периодом для выхода на докарантинный режим работы являются 3–6 месяцев.
Если бы вспышка коронавирусной инфекции COVID-19 закончилась сегодня, сколько вам понадобится времени на то, чтобы вернуть вашу компанию в обычный режим работы?
Один вариант ответаПандемия коронавируса обернулась для рынка недвижимости сложностями, которые повлекли за собой финансовые потери для большинства компаний. Для поддержания устойчивости бизнеса в любой кризисной ситуации требуется внесение изменений в уже отработанные бизнес-процессы. Принятие грамотных стратегических решений и заключение договоренностей между участниками рынка способствуют наименее болезненному выходу из кризиса, дальнейшему наращиванию бизнеса и восстановлению отрасли в целом.
Контакты
Саян Цыренов
Директор практики по сопровождению сделок в сфере недвижимости, PwC в России
Тел: +7 (495) 967 6000
Андрей Тонконогов
Партнер, стратегия и консультирование, PwC в России
Тел: +7 (495) 967 6000 доб. 3198
Консультант практики стратегического консультирования в секторе недвижимости, PwC в России
Тел: +7 (495) 967 6000 доб. 3146
Мы в социальных сетях
