Предынвестиционная налоговая проверка (tax due diligence)
Предынвестиционная налоговая проверка представляет собой налоговую диагностику, основной целью которой являются выявление существенных налоговых рисков объекта сделки, анализ существующих значимых налоговых активов и обязательств, а также рассмотрение иных важных аспектов налогообложения операций объекта сделки, которые могут оказать влияние на сделку либо ее условия. Подобная налоговая диагностика по желанию клиента может проводиться с разной степенью детальности; при этом мы применяем гибкий подход к формированию объема анализа и стоимости наших услуг в целях соответствия ожиданиям клиента и задачам проекта.
Комплексное налоговое сопровождение продажи бизнеса
Для того чтобы обеспечить успешность сделки, требуется тщательное стратегическое планирование, в том числе в налоговых аспектах. Мы можем предоставить независимую оценку налоговой позиции вашего бизнеса и с учетом нашего опыта работы с российскими и иностранными покупателями разработать меры по снижению налоговых рисков (где возможно), выявить необходимость и предложить план реструктуризации бизнеса на раннем этапе; продумать стратегию переговоров с покупателем по налоговым вопросам (в том числе в рамках подготовки проекта договора купли-продажи бизнеса (ДКП)), а также разработать структуру сделки, оптимальную с точки зрения продавца по налоговым вопросам.
Налоговое структурирование сделок
Мы проводим анализ предполагаемой сделки и возможных вариантов ее структурирования с учетом специфики сделки (приобретаемая доля в бизнесе, создание совместного предприятия, наличие долгового финансирования, предполагаемая реструктуризация и т. д.) с целью достижения оптимальной налоговой нагрузки как непосредственно при закрытии сделки, так и в связи с дальнейшими дивидендными потоками, процентными доходами, при выходе из бизнеса в будущем и т. д. Наш анализ может включать как налоговые последствия в России, так и налогообложение на уровне иностранных структур, включая рассмотрение возможных альтернативных вариантов.
Налоговые аспекты документации по сделке
Договор купли-продажи бизнеса (ДКП) является ключевым документом, фиксирующим договоренности сторон по сделке и создающим правовые последствия в том числе в отношении ответственности по налоговым рискам объекта сделки в случае их кристаллизации, поэтому при подготовке ДКП очень важно участие налоговых экспертов, а также принятие во внимание результатов налоговой диагностики объекта сделки (если применимо). Взаимодействуя с юристами, участвующими в подготовке ДКП, мы анализируем соответствующие налоговые положения договора, а именно налоговые определения, налоговые гарантии, положения по компенсации имущественных потерь в связи с налогообложением и т. д., исходя из интересов нашего клиента.
Финансовое моделирование налоговых потоков в сделке
Построение финансовой модели бизнеса может входить в задачи как продавца, так и покупателя и часто служит важным инструментом для ценообразования по сделке. Мы хорошо знакомы с принципами налогообложения в соответствующей отрасли и в сотрудничестве с финансовыми экспертами, осуществляющими моделирование, готовы разработать подход к построению налоговой составляющей модели, включая разработку необходимых налоговых допущений.
Сопровождение интеграции бизнеса после сделки
После того как сделка завершена, следующим важным этапом является интеграция приобретенного бизнеса, включая его налоговую функцию, в группу покупателя. Нередко данный процесс проходит болезненно; кроме того, часто встает вопрос об устранении налоговых рисков, выявленных в ходе предынвестиционной налоговой диагностики, либо о реструктуризации группы после сделки. Мы помогаем в решении указанных задач, выступая в качестве внешнего налогового консультанта.
