Налоговые аспекты слияний и поглощений

Наши услуги

Предынвестиционная налоговая проверка (tax due diligence)

Предынвестиционная налоговая проверка представляет собой налоговую диагностику, основной целью которой являются выявление существенных налоговых рисков объекта сделки, анализ существующих значимых налоговых активов и обязательств, а также рассмотрение иных важных аспектов налогообложения операций объекта сделки, которые могут оказать влияние на сделку либо ее условия. Подобная налоговая диагностика по желанию клиента может проводиться с разной степенью детальности; при этом мы применяем гибкий подход к формированию объема анализа и стоимости наших услуг в целях соответствия ожиданиям клиента и задачам проекта.

View more

Комплексное налоговое сопровождение продажи бизнеса

Для того чтобы обеспечить успешность сделки, требуется тщательное стратегическое планирование, в том числе в налоговых аспектах. Мы можем предоставить независимую оценку налоговой позиции вашего бизнеса и с учетом нашего опыта работы с российскими и иностранными покупателями разработать меры по снижению налоговых рисков (где возможно), выявить необходимость и предложить план реструктуризации бизнеса на раннем этапе; продумать стратегию переговоров с покупателем по налоговым вопросам (в том числе в рамках подготовки проекта договора купли-продажи бизнеса (ДКП)), а также разработать структуру сделки, оптимальную с точки зрения продавца по налоговым вопросам.

View more

Налоговое структурирование сделок

Мы проводим анализ предполагаемой сделки и возможных вариантов ее структурирования с учетом специфики сделки (приобретаемая доля в бизнесе, создание совместного предприятия, наличие долгового финансирования, предполагаемая реструктуризация и т. д.) с целью достижения оптимальной налоговой нагрузки как непосредственно при закрытии сделки, так и в связи с дальнейшими дивидендными потоками, процентными доходами, при выходе из бизнеса в будущем и т. д. Наш анализ может включать как налоговые последствия в России, так и налогообложение на уровне иностранных структур, включая рассмотрение возможных альтернативных вариантов.

View more

Налоговые аспекты документации по сделке

Договор купли-продажи бизнеса (ДКП) является ключевым документом, фиксирующим договоренности сторон по сделке и создающим правовые последствия в том числе в отношении ответственности по налоговым рискам объекта сделки в случае их кристаллизации, поэтому при подготовке ДКП очень важно участие налоговых экспертов, а также принятие во внимание результатов налоговой диагностики объекта сделки (если применимо). Взаимодействуя с юристами, участвующими в подготовке ДКП, мы анализируем соответствующие налоговые положения договора, а именно налоговые определения, налоговые гарантии, положения по компенсации имущественных потерь в связи с налогообложением и т. д., исходя из интересов нашего клиента.

View more

Финансовое моделирование налоговых потоков в сделке

Построение финансовой модели бизнеса может входить в задачи как продавца, так и покупателя и часто служит важным инструментом для ценообразования по сделке. Мы хорошо знакомы с принципами налогообложения в соответствующей отрасли и в сотрудничестве с финансовыми экспертами, осуществляющими моделирование, готовы разработать подход к построению налоговой составляющей модели, включая разработку необходимых налоговых допущений.

View more

Сопровождение интеграции бизнеса после сделки

После того как сделка завершена, следующим важным этапом является интеграция приобретенного бизнеса, включая его налоговую функцию, в группу покупателя. Нередко данный процесс проходит болезненно; кроме того, часто встает вопрос об устранении налоговых рисков, выявленных в ходе предынвестиционной налоговой диагностики, либо о реструктуризации группы после сделки. Мы помогаем в решении указанных задач, выступая в качестве внешнего налогового консультанта.

View more

О нас

Российская команда PwC по оказанию услуг в области налогообложения по сделкам слияний и поглощений существует и развивается как специализированное направление с 2004 года. Команда работала как с крупными международными и российскими фондами прямых инвестиций, так и со стратегическими инвесторами и продавцами бизнеса. Среди более чем 500 сделок, прошедших через специалистов налоговой команды PwC, были сделки с компаниями из самых разнообразных отраслей – от крупных нефтегазовых холдингов до стартапов в области информационных технологий. Опыт ежедневной работы команды как в интересах продавцов, так и покупателей позволяет успешно помогать сторонам в ходе переговоров по налоговым вопросам и вырабатывать позицию, наилучшим образом защищающую интересы клиента. На сегодняшний день команда состоит из 15 сотрудников. В ходе оказания услуг по осуществлению трансграничных сделок российские специалисты работают в тесной связке с иностранными командами зарубежных офисов PwC. 

Контакты

Екатерина Коропова
Партнер, услуги по налогообложению в области слияний и поглощений
Тел: +7 (495) 287-1113
E-mail

Мы в социальных сетях