Производные финансовые инструменты и встроенные деривативы

Анализ стоимости, финансовое моделирование, структурирование

О нас

Для чего нужны деривативы? В современном мире компании испытывают потребность, например, в хеджировании рисков, гибких условиях расчетов с контрагентами, повышении мотивации менеджмента, гарантии минимального уровня доходности на вложенные средства. Все это возможно осуществить с помощью деривативов. Чтобы сориентироваться в мире деривативов и найти способы их использования, которые не только помогут решить насущные задачи, но и оптимизируют финансовую отчетность, необходим соответствующий опыт и знания.

Наша команда накопила богатый опыт, связанный с анализом деривативов. Мы консультируем клиентов по целому спектру вопросов в ракурсе анализа стоимости, уточнения параметров и сценариев, оценки эффекта от деривативов и при необходимости привлекаем наших коллег из групп по оценке бизнеса, по сопровождению сделок, по методологии учета, по трудовому законодательству, из юридической и налоговой практики, практики управления рисками и других практик для проведения комплексного анализа.

рыночные риски

Наши услуги

Анализ стоимости производных финансовых инструментов (ПФИ)

  • Анализ рыночной стоимости и потенциального эффекта на благосостояние заказчика
  • Анализ потенциального эффекта на отчетность, анализ для отражения в отчетности
  • Расчет стоимости простых и экзотических ПФИ
  • Консультации по методологии и входным данным для расчета стоимости ПФИ, помощь в составлении внутренних методик
  • Оценка стоимости и подготовка отчета в соответствии с Федеральными стандартами оценки

View more

Анализ стоимости встроенных деривативов

  • Расчет стоимости контрактов со встроенными опционами (например, условия досрочного расторжения, отсрочки действия контракта, гарантии минимальной доходности и прочее)
  • Расчет стоимости контрактов на поставку продукции, подрядное строительство, аренду помещений и других контрактов, в которые встроены валютные, инфляционные и (или) другие деривативы (например, ограничение валютного курса, ограничение индексации на инфляцию, ограничение влияния цен на котируемые товары и прочее)
  • Расчет стоимости кредитов со встроенными деривативами (например, такими, как условия конвертации, ограничение изменения процентной ставки, возможность продления кредитного договора, возможность досрочного расторжения кредитного договора и прочее)
  • Консультации по отражению в отчетности обязательств по контрактам со встроенными деривативами
  • Оценка стоимости и подготовка отчета в соответствии с Федеральными стандартами оценки

View more

Финансовое моделирование стоимости деривативов

  • Помощь в процессе согласования условий деривативов
  • Разработка финансовой модели для тестирования сценариев деривативов и оценки эффекта на отчетность
  • Разработка финансовой модели для регулярного обновления стоимости деривативов в отчетности
  • Подготовка моделей симуляций Монте-Карло

View more

Содействие в разработке долгосрочных программ мотивации менеджмента

  • Консультации по полноте и точности отражения в программе параметров вознаграждения
  • Консультации по порядку отражения в отчетности, анализ потенциального эффекта программы на финансовую отчетность
  • Тестирование финансового эффекта различных сценариев вознаграждения
  • Комплексный подход к анализу программы вознаграждения с учетом рекомендаций по методологии учета, результатов налогового и юридического анализа

View more

Помощь в структурировании опционных условий сделки

  • Анализ стоимости сделки с учетом опционов на акции, прочих встроенных деривативов
  • Консультации по параметрам опциона на отложенные выплаты по результатам деятельности (earn-out structure)

View more

Примеры выполненных проектов

программы долгосрочного вознаграждения менеджмента крупного российского ретейлера

в рамках программы вознаграждения топ-менеджмента компании транспортной отрасли

на ключевую ставку Банка России

для целей сделки по покупке миноритарного пакета акций крупной российской фармацевтической компании

в отношении договора подряда на строительство, заключенного с иностранным подрядчиком

< Back

< Back
[+] Read More

Контакты

Ольга Майданик

Партнер, отдел корпоративных финансов

Тел: +7 (495) 967 6044

Екатерина Круглова

Менеджер, отдел корпоративных финансов

Тел: +7 (495) 967 6000

Мы в социальных сетях